Экспозиция освещает историю первого в мире профессионального музыкального театра для детей и юношества в Москве, основателем которого в 1965 году была Наталья Ильинична Сац, выдающийся деятель отечественной и мировой культуры. Архитекторы здания музея - чудесного сооружения с Птицей счастья на крыше - в 1979 году были награждены сразу двумя государственными премиями. Тематические выставки музея знакомят с волшебным миром мечты и сказки, с творчеством палехских мастеров, рабочим кабинетом и непростой историей жизненного пути Натальи Сац.